Запуск бизнеса — это сложная задача, особенно когда дело доходит до поиска финансирования. Для многих стартапов венчурное финансирование является основным вариантом, но в условиях ухудшающихся рыночных условий привлечение средств традиционным способом становится всё труднее.
Согласно данным, венчурное финансирование сократилось на 35% с 2021 по 2022 год, тогда как европейские технологические стартапы почти удвоили объём долгового финансирования в 2022 году. Эти статистические данные ясно показывают, что растущим компаниям стоит рассмотреть альтернативные источники финансирования. Ниже мы рассмотрели несколько таких вариантов.
Финансирование, основанное на доходах или активах
Финансирование, основанное на доходах, не является новым изобретением и давно используется в традиционных отраслях, таких как фармацевтика или нефтегазовая промышленность. Однако сегодня этот вариант становится всё более доступным для стартапов благодаря новым кредиторам, ориентированным на малый и средний бизнес (SMEs).
Финансирование, основанное на доходах, предполагает предоставление займа стартапу в обмен на процент от будущей выручки компании. Этот вид финансирования полезен для компаний, у которых нет значительных активов или кредитной истории, но есть стабильный поток доходов. Он снижает риск для денежного потока, так как выплаты привязаны к проценту от выручки, и, что важно, стартапы не обязаны отдавать долю в бизнесе или предоставлять личные гарантии. Условия кредитования у таких провайдеров также менее строгие, чем у традиционных банков.
Финансирование, основанное на активах, предполагает предоставление займа под залог активов компании, таких как инвентарь или оборудование. Это выгодно для стартапов с существенными активами, но слабой кредитной историей. Однако здесь существует больший риск для стартапа, так как в случае невозврата кредита кредитор может изъять активы.
Мостовое финансирование
Мостовое финансирование — это краткосрочное финансирование, которое помогает стартапу пережить промежуток времени между предыдущим и предстоящим раундом привлечения инвестиций. Это особенно полезно, если возникают задержки из-за процедур должной проверки или административных задержек.
Такой тип финансирования предоставляется инвесторами или кредиторами, часто на фиксированный срок и с меньшими процентными ставками, так как финансирование обеспечено будущим раундом инвестиций. Это позволяет стартапам продолжать операционную деятельность и избегать кризиса ликвидности.
Краудфандинг
Краудфандинг стал очень популярным в последние годы и с веской причиной. Это относительно простой и недорогой способ привлечь средства для стартапа. Краудфандинг предполагает, что стартап представляет свою идею или продукт большой аудитории через онлайн-платформу, и "спонсоры" вносят свои деньги в обмен на продукт или другие бонусы.
Хотя запуск краудфандинговой кампании может быть трудоёмким процессом, одно из главных преимуществ заключается в том, что стартап может протестировать спрос на свой продукт или идею, прежде чем инвестировать значительные средства. Это помогает скорректировать продукт или бизнес-модель на раннем этапе. Кроме того, краудфандинг способствует повышению узнаваемости бренда и позволяет стартапу привлечь новую аудиторию.
Важность метрик в процессе альтернативного финансирования
Точные метрики имеют решающее значение при любом виде финансирования, так как они дают кредиторам представление о финансовом здоровье стартапа и его способности обслуживать долг.
Кредиторы оценивают такие показатели, как рост выручки, рентабельность и денежный поток. Компании, которые могут продемонстрировать стабильные финансовые результаты и чёткий план погашения долга, с большей вероятностью получат одобрение на финансирование на более выгодных условиях.
Также важно отслеживать ключевые метрики после получения финансирования, такие как отношение долга к собственному капиталу, покрытие процентов и прогнозы денежных потоков. Это поможет стартапам принимать взвешенные решения о том, как распределять ресурсы и управлять своими долговыми обязательствами.
В общем
Альтернативные источники финансирования, такие как перечисленные выше, являются отличным вариантом для компаний, которым сложно привлечь венчурный капитал или которые не соответствуют его критериям. Эти виды финансирования позволяют основателям сохранить контроль над бизнесом, снизить стоимость капитала и воспользоваться налоговыми вычетами на процентные платежи. Однако финансирование через долг также сопряжено с рисками, такими как дефолт и банкротство, а также с ограничениями на финансовую гибкость стартапа.
В конечном итоге выбор способа финансирования зависит от целей и ситуации вашего стартапа, и перед принятием решения важно тщательно оценить все плюсы и минусы каждого варианта.
Улучшите финансовое управление вашей компании с KSP Consulting!
Планируете рост и ищете надежную финансовую поддержку? Услуги финансового директора по подписке от KSP Consulting помогут вам управлять денежными потоками, оптимизировать расходы и привлекать инвестиции. Вместе мы обеспечим финансовую стабильность и устойчивый рост вашего бизнеса.
📈 Свяжитесь с нами сегодня и узнайте, как мы можем помочь вашему стартапу достичь новых высот!
Подробнее