Партнёр CFO, Джордж Робинсон, делится своим мнением о том, какие отчёты и анализы хотят видеть инвесторы от своих портфельных компаний.
Дни нулевых процентных ставок и роста любой ценой остались в прошлом. По мере роста стоимости капитала аллокаторы капитала всё больше обращают внимание на эффективность стартапов. Вопрос «Кто лучше всего использует мой капитал?» становится одним из ключевых при принятии инвестиционных решений в 2024 году.
Основы
Хорошая новость для финансово подкованных основателей заключается в том, что этот сдвиг даёт возможность выделиться на фоне других стартапов, предоставив инвесторам именно то, что они хотят видеть.
Начнём с основ: инвесторы хотят честную оценку результатов их инвестиций в сравнении с прогнозами. Они инвестировали в сочетание видения основателя и финансовой перспективы. Если бизнес не понимает, где он находится, или, что хуже, даёт нереалистичные оценки, это не создаёт доверия.
Формат отчётности
Формат отчётов можно адаптировать к вашему бизнесу и инвесторам. В общем случае стоит предоставить краткий исполнительный отчёт, ключевые показатели эффективности (KPI), анализ доходов и денежных средств.
Исполнительный отчёт
Как и на еженедельных встречах команды, этот отчёт должен быть кратким и по делу:
- Основные результаты: сосредоточьтесь на текущем периоде и добавьте прогноз до конца года.
- Ключевые достижения: убедитесь, что они согласованы с ранее обсуждавшимися новыми инициативами или коммерческими шагами.
- Риски и возможные проблемы: какие риски вы управляете, о которых ваш инвестор захочет знать?
Важные метрики
Чётко, кратко, релевантно и обоснованно. Ваши ключевые метрики дают мгновенный обзор того, что действительно важно.
Это индивидуально для каждого бизнеса, но в 2023 году венчурные инвесторы особенно заинтересованы в KPI, которые обеспечивают более высокую прозрачность операционной эффективности.
- Каков период окупаемости маркетинговых усилий?
- Для SaaS-стартапа: каков ваш Net Revenue Retention (NRR)?
- Для e-commerce бизнеса: какова ваша средняя стоимость заказа?
- Каков ваш чистый "burn rate" и сколько нового дохода генерируется на каждый потраченный доллар (burn multiple)?
Рост доходов
Условия на рынке могут меняться, но некоторые вещи остаются неизменными! Для стартапов на ранних стадиях роста продажи и рост доходов всегда будут важными в обсуждениях с советом директоров. Хорошая бизнес-модель с чёткими этапами является отправной точкой. В сочетании с ключевыми метриками и чётко представленными фактическими данными в сравнении с прогнозами это даёт ясную картину того, где находится ваш бизнес относительно ожиданий.
Графики — отличный способ вести разговор о доходах, поэтому подумайте о том, как можно визуализировать данные для большего эффекта.
Наличные — это всё
72% европейских стартапов на ранних стадиях имеют денежный запас менее чем на 12 месяцев (84% — в США). Это делает денежный запас, уровень затрат и стратегию привлечения новых средств крайне важными в условиях ужесточения ликвидности на рынке.
Чёткое понимание текущих и будущих денежных потоков даёт вам информацию для принятия взвешенных решений, а вашим инвесторам — необходимое уверение. Убедитесь, что ваши прогнозы основаны на временных рамках, которые имеют смысл для вашего бизнеса. Более того, вы должны объединить их с планированием сценариев, чтобы оценить влияние потенциальных событий на ваш бизнес.
Три финансовых отчёта
Для поддержки всего вышеперечисленного рекомендуется предоставлять грамотно оформленные отчёты о прибылях и убытках, балансовый отчёт и отчёт о движении денежных средств. Это не только даст вашему портфельному менеджеру необходимые данные, но и убедит инвесторов, что вы владеете ситуацией. В сложных рыночных условиях такие детали имеют значение. Выделиться среди других компаний портфеля можно, предоставляя детализированные и полезные отчёты.
Улучшите финансовое управление вашей компании с KSP Consulting!
Планируете рост и ищете надежную финансовую поддержку? Услуги финансового директора по подписке от KSP Consulting помогут вам управлять денежными потоками, оптимизировать расходы и привлекать инвестиции. Вместе мы обеспечим финансовую стабильность и устойчивый рост вашего бизнеса.
📈 Свяжитесь с нами сегодня и узнайте, как мы можем помочь вашему стартапу достичь новых высот!
Подробнее