Ликвидность — это способность бизнеса быстро превращать активы в наличные деньги без существенной потери их стоимости. Это один из ключевых показателей финансового здоровья компании, который напрямую влияет на её устойчивость, платёжеспособность и способность развиваться в нестабильных условиях.
Почему ликвидность — это основа выживания
Многие компании обанкротились не потому, что у них не было клиентов или прибыли, а потому что в нужный момент у них не оказалось доступных денег. В Узбекистане подобные ситуации случаются часто — особенно среди малого и среднего бизнеса, где нет устойчивого денежного буфера.
Примеры из практики KSP:
Один из клиентов — производственная компания — имел прибыльный контракт на экспорт, но из-за отсрочки оплаты и несогласованности по срокам отгрузки возник кассовый разрыв. Несмотря на хороший доход на бумаге, бизнес оказался на грани срыва поставки. Мы подключились, внедрили систему управления денежным потоком, пересчитали точки ликвидности и помогли выстроить договорную работу. Через 3 месяца ситуация стабилизировалась, а кредитная нагрузка снизилась на 14%.
Ликвидность vs. Платежеспособность: разница, которую должен понимать каждый
- Ликвидность — это способность быстро «превратить» активы в деньги. Например, склад товара на 2 млрд сум может быть прибыльным, но если его невозможно быстро реализовать, то при необходимости выплаты зарплаты это не поможет.
- Платежеспособность — это более долгосрочная характеристика, показывающая, сможет ли компания вообще выполнять свои финансовые обязательства.
Важно: Компания может быть прибыльной и при этом неплатежеспособной в моменте, если у неё нет ликвидных активов. Это частая ошибка — особенно среди собственников, которые считают, что «главное — это прибыль».
Что влияет на уровень ликвидности
- Структура активов. Чем больше ликвидных активов (денег на счету, дебиторки с коротким сроком), тем выше уровень ликвидности.
- Качество дебиторской задолженности. Отсрочки по оплате, длительное ожидание платежей, просрочки — всё это «высасывает» ликвидность.
- Избыточные товарные запасы. Продукция на складе — это замороженные деньги. Особенно опасно, когда оборачиваемость ниже 2–3 раз в год.
- Наличие коротких обязательств. Срочные платежи по налогам, аренде, кредитам требуют денег здесь и сейчас. Нельзя перекрывать их за счёт активов, которые не продаются быстро.
- Наличие резервов и доступ к оборотному капиталу. Финансовая подушка и гибкость в управлении денежными потоками критичны в нестабильной экономике.
Как KSP помогает клиентам повысить ликвидность
- Аудит денежных потоков: помогаем разобраться, куда «утекают» деньги и как это влияет на кассу.
- Построение финансовой модели: включаем сценарии падения продаж, отсрочек платежей и сезонности.
- Настройка платежного календаря: автоматизируем управление притоками и оттоками.
- Переоценка кредитной нагрузки: помогаем реструктурировать обязательства и оптимизировать долги.
- Оптимизация запасов и дебиторки: внедряем нормативы, которые позволяют избежать заморозки оборотного капитала.
Заключение
Ликвидность — это не просто бухгалтерский показатель, а реальная способность вашего бизнеса пережить кризис, масштабироваться и быть финансово независимым. Контроль над денежными потоками, продуманная структура активов и система резервов — три кита, на которых стоит устойчивый бизнес в Узбекистане.
Хотите узнать, насколько ликвиден ваш бизнес и где вы теряете деньги?
Запишитесь на бесплатную диагностику от команды KSP Consulting — мы покажем, как ваша ликвидность влияет на устойчивость бизнеса.
